2026.07.16
투자기법 페이지에서 소개한 섹터 로테이션 전략, 이번엔 이론 설명에서 그치지 않고 우리 사이트의 섹터 상대강도 분석기에 실제 가격 데이터를 넣어서 직접 계산해 봤습니다. Stooq.com에서 SPY와 7개 섹터 ETF(XLK, XLE, XLI, XLF, XLV, XLRE, XLP)의 2025년 7월 9일부터 2026년 7월 15일까지, 정확히 1년치 일별 종가 데이터를 내려받아 계산기에 그대로 업로드했습니다. 아래 결과는 전부 이 실측 데이터를 계산기에 돌려서 나온 값이며, 같은 방식으로 오늘 날짜 기준 최신 데이터를 넣으면 누구나 똑같이 계산해 볼 수 있습니다.
상대강도 분석기에 SPY(S&P500 추종 ETF)의 가격 데이터를 먼저 업로드합니다. 2025년 7월 9일부터 2026년 7월 15일까지 정확히 1년치 일별 종가를 기준으로 계산한 결과, SPY의 최근 1개월 수익률은 약 0.0%, 3개월은 +7.8%, 6개월은 +9.0%를 기록했습니다. 이 세 숫자가 앞으로 모든 섹터를 비교할 기준선이 됩니다.
📌 계산기 화면에서 확인되는 값
✅ 기준지수(SPY) 업로드 완료
1개월 수익률: -0.0% / 3개월 수익률: +7.8% / 6개월 수익률: +9.0%
이번엔 미국 11개 GICS 섹터 중 7개 — 기술(XLK), 에너지(XLE), 산업재(XLI), 금융(XLF), 헬스케어(XLV), 부동산(XLRE), 필수소비재(XLP) — 의 CSV 가격 데이터를 SPY와 정확히 같은 기간(2025.7.9~2026.7.15)으로 준비해서 업로드했습니다.
계산기 내부에서는 각 섹터의 수익률에서 SPY 수익률을 빼는 방식으로 상대강도(RS)를 구합니다. 실제 CSV 데이터를 그대로 계산한 결과표는 다음과 같습니다.
| 섹터 | 6개월전 RS | 3개월전 RS | 1개월전 RS | 판정 |
|---|---|---|---|---|
| XLK (기술) | +15.8%p | +13.0%p | -5.3%p | ⚠️ 상승세 둔화 |
| XLE (에너지) | +9.6%p | -6.5%p | +1.7%p | 혼조 |
| XLF (금융) | -5.0%p | +0.6%p | +5.6%p | 혼조 |
| XLI (산업재) | -0.4%p | -2.7%p | +0.8%p | 📈 반등 조짐 |
| XLV (헬스케어) | -8.2%p | -0.7%p | +3.5%p | 📈 반등 조짐 |
| XLRE (부동산) | -2.2%p | -5.2%p | -1.0%p | 부진 |
| XLP (필수소비재) | -7.7%p | -4.9%p | -2.3%p | 부진 |
※ 7개 섹터 전부 SPY와 함께 실제 1년치(2025.7.9~2026.7.15) 일별 CSV 데이터를 직접 업로드해서 계산한 결과입니다. 추정치가 아닌 정확한 실측치입니다.
기술(XLK)은 6개월 RS(상대강도)가 +15.8%p, 3개월도 +13.0%p로 여전히 양호하지만, 최근 1개월만 보면 -5.3%p로 SPY보다 부진합니다. 6개월·3개월은 좋은데 1개월만 꺾인 이 경우는 '⚠️ 상승세 둔화'로 판정됩니다. 산업재(XLI)와 헬스케어(XLV)는 반대로 6개월·3개월 RS가 마이너스였다가 최근 1개월만 플러스로 돌아서서 '📈 반등 조짐'으로 판정됐습니다. 에너지(XLE)와 금융(XLF)은 세 기간의 방향이 서로 뒤섞여 있어 '혼조'로, 부동산(XLRE)과 필수소비재(XLP)는 1·3·6개월 내내 마이너스라 '부진'으로 판정됐습니다.
7개 섹터 중 '주도섹터'로 확정된 곳은 없지만, 6개월 RS 기준으로 보면 기술(+15.8%p)·에너지(+9.6%p)가 여전히 상위권입니다. 다만 기술은 최근 1개월 흐름이 꺾이는 신호가, 산업재·헬스케어는 반대로 최근 1개월 반등 신호가 함께 나타나고 있어, 지금은 특정 섹터가 압도적으로 앞서가는 국면이라기보다 자금이 섹터 사이를 옮겨다니는 로테이션이 진행 중인 시기에 가깝습니다. 부동산과 필수소비재는 세 기간 모두 일관되게 부진해, 7개 섹터 중 상대적으로 자금이 가장 덜 몰리고 있는 곳으로 볼 수 있습니다.
📌 앞으로 지켜볼 만한 지점
기술(XLK)의 1개월 RS가 앞으로도 계속 마이너스에 머무른다면, 6개월·3개월 RS도 시간이 지나면서 함께 낮아질 가능성이 있습니다 — 최근 부진한 흐름이 누적되면 장기 구간의 평균도 끌어내리기 때문입니다. 반대로 산업재(XLI)·헬스케어(XLV)의 1개월 RS가 다음 달에도 플러스를 이어간다면, 3개월 RS부터 순서대로 플러스로 전환되면서 '반등 조짐'에서 '주도섹터'로 판정이 바뀔 수 있습니다. 매달 같은 조건으로 다시 계산해보면 이런 판정 변화를 실시간으로 확인할 수 있습니다.
※ 실제 SPY·XLF·XLV·XLP·XLRE 1년치 일별 CSV 데이터를 직접 계산해서 그린 차트입니다. 네 선 모두 등락을 거치며 최종적으로는 기준선(1.0) 아래에서 마감했지만, 헬스케어와 금융은 구간 중반 이후 반등하는 모습이 뚜렷합니다.
※ 실제 계산기 화면에서는 이 표 아래에 RS(상대강도) 비율 차트(섹터÷SPY, 정규화)가 함께 표시됩니다. 아래는 실제 데이터로 재현한 차트입니다.
※ SPY·XLK·XLE·XLI 실제 1년치 일별 CSV 데이터를 직접 계산해서 그린 차트입니다(6개월 구간만 표시).
📊 RS(상대강도) 비율 차트가 보여주는 것
차트에서는 각 섹터 가격을 SPY 가격으로 나눈 비율을 1.0에서 시작하는 선으로 그립니다. XLK(파란선)는 구간 초반 오히려 1.0 아래로 내려갔다가, 구간 후반 들어서야 가파르게 반등해서 1.145까지 올라왔습니다. XLE(주황선)는 구간 중반 1.3 가까이 치솟았다가 후반에 크게 되돌려져 1.088로 마감했습니다. XLI(초록선)는 세 섹터 중 가장 밋밋해서, 6개월 내내 1.0 근처에서 오르내리다가 결국 0.996으로 기준선 바로 아래에서 끝났습니다. 세 선 모두 매끄러운 우상향이 아니라 구간 내내 뚜렷한 등락을 겪었습니다.
6개월 누적 수익률만 보면 '기술이 가장 앞서 있고, 에너지가 그 뒤를 잇는다'는 결론이 나옵니다. 이 자체는 정확한 계산입니다. 하지만 같은 기술 섹터의 1개월 RS가 마이너스로 나온다는 사실은, 6개월 수치 하나만으로는 드러나지 않습니다. 우리 상대강도 분석기가 1개월·3개월·6개월을 동시에 계산하도록 만들어진 이유가 여기에 있습니다 — 기간을 하나만 놓고 보면 그 구간 전체의 누적 결과는 알 수 있어도, 그 흐름이 지금도 이어지고 있는지 최근 들어 방향이 바뀌고 있는지는 알 수 없기 때문입니다.
⚠️ 실제로 확인된 '기간별 온도차'
6월 한 달만 놓고 보면, 기술(XLK)은 하락했고 오히려 헬스케어·금융·산업재·유틸리티가 상승세를 보였습니다. 즉 '6개월 RS(상대강도)'와 '1개월 RS(상대강도)'가 서로 다른 답을 내놓을 수 있다는 것을 이번 계산으로 직접 확인한 셈입니다. 산업재(XLI)처럼 6개월·1개월 모두에서 꾸준히 강세를 보인 섹터가, 단기간 급등한 뒤 꺾인 섹터보다 오히려 '더 신뢰할 만한 주도섹터'일 수 있습니다.
📌 계산기 사용법 요약
① Nasdaq.com, Stooq.com, Yahoo Finance 같은 곳에서 SPY와 비교하고 싶은 섹터 ETF(XLK, XLE, XLI 등)의 CSV 가격 데이터를 내려받습니다. 기간은 최소 6개월, 가급적 12개월 이상의 일별 데이터를 권장합니다.
② 섹터 상대강도 분석기에 SPY를 기준 지수로, 나머지를 섹터 ETF로 각각 업로드합니다.
③ '상대강도 분석하기' 버튼을 누르면 이 글에서 본 것과 같은 표와 차트가 즉시 나타납니다.
중요한 건 이 글의 수치는 2025년 7월 9일부터 2026년 7월 15일까지라는 '특정 시점' 기준이라는 점입니다. 오늘 날짜 기준 최신 데이터로 직접 계산해보면, 지금 이 순간의 결과는 분명히 다르게 나올 것입니다.
⚠️ 본 내용은 정보 제공을 위한 것이며, 특정 섹터나 종목에 대한 투자를 권유하지 않습니다. 과거의 상대강도가 미래 성과를 보장하지 않으며, 투자 결정은 본인의 판단과 책임 하에 신중하게 이루어져야 합니다.
💡 섹터 로테이션 전략의 개념이 궁금하신가요? 투자기법 목록에서 위쪽 이론 설명도 확인하고, 섹터 상대강도 분석기로 다른 섹터들도 직접 계산해 보세요.